一、公司概况
二、主营业务
发行人是一家从事中高档数控感应热处理成套设备及其关键功能部件的研发、生产、销售和技术服务的高新技术企业。
发行人以中高档数控感应淬火机床作为核心产品，为下游客户提供高效、智能、稳定和节能的感应热处理设备及全自动热处理整体解决方案。
发行人主要产品为具有自主知识产权和核心技术的中高档数控感应淬火机床，感应加热电源、淬火变压器及感应器等关键功能部件。
报告期内，公司主营业务收入按产品或服务分类情况如下所示：
三、行业分析
1、数控机床行业发展概况
数控机床是数字控制机床的简称，是一种装有程序控制系统的柔性化和高效能的自动化机床。
该控制系统能够通过逻辑计算处理具有控制编码或其他符号指令规定的程序，并将其译码，从而使机床完成指定动作加工零件。
根据前瞻产业研究院《年中国数控机床行业全景图谱》，—年我国数控机床产业规模总体保持增长。年我国数控机床市场规模为3,亿元，同比增长6.21%。
从产品分布情况来看，年中国数控金属切削机床的规模最大，占总体数控机床产业规模53.8%；其次为数控金属成形机床，占总体产业规模比重为28.5%；数控特种加工机床占总体产业规模比重为16.8%。
根据“十四五”规划，我国将继续推动制造业优化升级，培育先进制造业集群，推动高端数控机床等产业创新发展。
当前我国的各类型高端机床产品仍依赖进口，年至年国内数控机床数控化率由17.01%提升至43.27%，但相较于发达国家数控机床的数控化程度，远低于日本的90%和德国的75%。
工信部在《中国制造》中明确规划，中国到年高端数控机床与基础制造装备市场占有率将超过80%，政策目标已明确高端机床国产化进程将迎来加速阶段。
在增量替代与存量更新的趋势下，我国高端数控机床市场未来发展潜力较大。根据前瞻产业研究院预计，年中国数控机床市场规模将达到5,亿元。
2、热处理行业发展概况
热处理工艺是指将金属材料放在一定的介质中经历加热、保温、冷却的三个过程，通过改变金属材料表面或内部的组织结构达到抗腐性、耐磨性、抗疲劳性等性能，从而提高齿轮、轴承、链轨节等工件性能和使用寿命。
根据GrandViewResearch数据显示，年全球热处理市场规模为亿美元，年市场规模约1,亿美元，预计至年复合增速为3.5%。
根据GlobalMarketInsight数据显示，年全球热处理市场规模约.40亿美元，年市场规模约1,亿美元，预计至年复合增长率为3.7%，其中亚太地区的市场规模将达到亿美元。
全球热处理行业市场空间较大。根据热处理行业协会数据显示，我国“十二五”末热处理行业生产总值亿元，“十三五”末热处理行业生产总值1,亿元，年均复合增长率8.45%。
其中热处理设备和工艺材料销售营业额约亿元，热处理加工服务营业额约1,亿元。近年来我国热处理设备市场逐渐增大，8年我国热处理设备市场销售收入35亿元，中高端热处理设备占比约30%；
年热处理设备市场销售收入为亿元，中高端设备占比约50%；年热处理设备市场销售收入亿元，年至年热处理设备销售收入年均复合增长率约8.45%。
我国热处理设备存量在20万台左右，相对稳定，由于热处理设备比较老旧，并且技术上比较落后，导致能耗高、环境污染较大，旧设备替换需求较强。
在节能减排现状及“碳中和”背景下，高效、节能、环保热处理设备的需求将会增加。当前，工业发达国家热处理生产线等先进热处理装备占设备总量的75%~85%，而我国热处理行业仅达到50%左右。
根据发达国家热处理行业的发展经验，专业化生产制造是工业化国家实现高效、优质、低耗生产的有效选择。
根据中国热处理行业协会颁布的《中国热处理行业“十四五”发展规划纲要》数据预测，感应淬火机床普遍朝柔性化、自动化、智能化控制方向发展。
数字化、智能化、多工位的感应热处理设备、感应加热调质热处理生产线和齿轮沿齿廓同步双频感应淬火机床，在“十四五”期间需求量会明显增加，感应热处理装备年需求量仍保持1,台以上。
3、同行业公司对比分析
（1）同行业公司盈利能力对比分析
报告期内，公司主营业务与可比上市公司的毛利率对比情况如下：
（2）同行业公司管理能力分析
报告期各期末，公司管理费用率、销售费用率与同行业可比上市公司对比如下：
（一）管理费用率
（二）销售费用率
四、财务状况
业绩情况：年-年底，公司的营业总收入分别为4,.47万元、5,.33万元、9,.25万元、14,.40万元；-年的年均复合增长率为35.11%；归母净利润分别为1,.85万元、1,.54万元、3,.81万元、5,.31万元；-年的年均复合增长率为49.30%。
应收账款：
费用：
现金流：
五、募集用途
转载请注明：http://www.0431gb208.com/sjszlff/1384.html
