年和年是全球半导体设备行业的高光时期。年高涨的设备需求由景气的下游市场和需求旺盛的中游晶圆制造共同支撑。
转至年，中游晶圆大厂不谋而合的“逆周期扩产热”降低了下游市场需求不振对上游设备的影响，多数厂商景气度持续，设备行业俨然成为半导体产业中业绩确定性最强的细分领域。
这两年也是本土设备厂商难得一遇的黄金发展期。半导体设备研发周期长、投入大，并且需要较长的试错期。我国许多老牌设备企业已在行业内摸爬滚打十几年，在许多细分领域实现了关键技术的突破，当下打开国内外市场正缺这样一个契机。
在此机遇期，本土厂商将会迎来哪些突破呢？现下半导体领域正值下行周期，是否会对本土设备业产生一定影响？本文将结合最新企业半年报以及我国年1-8月的设备开标中标情况一探究竟。
一背靠晶圆制造设备厂商景气度连涨两年
按照工艺流程划分，半导体设备可分为晶圆制造（前道设备）和封装、测试设备（后道设备）。
前道晶圆制造设备占据了市场80％以上的份额，设备类型主要包括薄膜沉积、光刻机、刻蚀机、热处理设备、离子注入机、CMP（化学机械研磨）设备等。其中，薄膜沉积、光刻、刻蚀是半导体设备的三大件，价值含量最大。
△全球半导体观察根据公开资料制图
半导体设备的增长与晶圆厂的扩张紧密关联，晶圆厂扩产的资本支出中约有70%-80%是用于购买半导体设备。全球半导体观察根据公开数据不完全统计，年全球半导体资本支出将超过亿美元。
结合SEMI发布的最新报告，年全球半导体制造设备销售额增至亿美元的历史新高，年增44%，中国再次成为全球最大的半导体设备市场，并预计年全球芯片厂设备支出总额将至亿美元，同比增长约9%。
当下正值下行周期，支撑设备行业的晶圆制造动力在近期出现了一丝变动迹象，主要体现在部分晶圆大厂延缓扩产计划，削减部分还未开始的资本开支等。业界对于设备行业景气度还能持续多久产生了些许疑问。
从晶圆制造前景看，近期许多大厂纷纷表示，当前的扩产行为不仅仅是为了缓解短期的芯片短缺问题，更是适应未来长期的市场需求。虽然当下电子消费市场疲软，但未来云、服务器、高性能运算、车用与工控等领域高速发展，未来市场对于晶圆制造这块蛋糕的需求只会越来越大，头部企业对其发展前景较为看好。由此来看，支撑半导体设备的这块强力后盾还将持续发力，设备景气度还有望延续。
二聚焦近两年财报国产替代超长待机中
年度国内设备厂商经营业绩十分亮眼，营收创历史新高比比皆是。近期国内主要设备厂商的半年报数据也已陆续开出，景气度持续，多家大厂利润一度破百分之百。
总体情况看，近半企业营收同比增长均超50％。营收方面，北方华创、中微公司、长川科技、至纯科技、盛美上海、华海清科营收占据前六，其中北方华创以54.44亿元营收居于榜首。在同比增长率上，华海清科、拓荆科技、长川科技、华峰测控、盛美上海保持较高水准，华海清科连续两年同比增长超过百分百，拓荆科技今年则实现.87％的同比增长，充分收益本次机遇，营收达5.23亿元。
在财报数据中，各大设备厂的合同负债率十分值得
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